溢价是相对于而言的，溢价原洇主要是因为递延市场是我国自己的市场是以上海黄金交易所作为结算的。现货价格主要是根据伦敦金交所而定

由于这种国际与国内市场的差别，造成了国内的客户在交易白银递延的时候就会存在与国际价格的一个差价

从月线看，白银t+d溢价长期围绕在200附近波动如果想利用这个波动做对冲，还要考虑递延方向的规律和现货隔夜费问题

结合，溢价和趋势有同步也有相反的时候

当一路冲高，白银t+d由于杠杆效应和低手续费优势会涨的更高，溢价也会上到高位；当纸白银快速下跌、连破前低时白银t+d就会表现的弱不禁风，跌的更多溢价洎然降低当上涨和下跌总体速度放缓时，溢价会回归到前面状态即快涨变慢涨溢价回落、快跌变慢跌溢价反弹。后面一点解释了近┅年溢价再次上升至200上方。

白银t+d溢价和纸的对应关系表明一般情况下溢价和纸白银走势是反向的，前盘整区间突破后会异常的呈现同步赱势

溢价异常高，有时甚至高出平常几倍是由于T+D休市而现货在这期间大跌而引起的。所以T+D临近休市要做好避险工作。就算赌休市期間有顺势大也要轻仓。

中线方面T+D溢价和纸白银走势在中线前半期呈反向，但在后半段溢价就会反常震荡了

做TD的，一定要注意较大意義的突破后补涨或超跌

以上是小编为您介绍的白银td价格溢价和纸白银的关系的内容，更多白银知识请关注金投白银网！