S*ST龙昌(600772)-公司公告-中油龙昌(集团)股份有限公司招股说明书概要-股票行情中心 -搜狐证券
（600772）
中油龙昌(集团)股份有限公司招股说明书概要&&
中油龙昌(集团)股份有限公司招股说明书概要
在本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下的含义：
公司、本公司或发行人：指中油龙昌(集团)股份有限公司
发行人：指联合发起设立中油龙昌(集团)股份有限公司协议书的签约人
公司职工：指中油龙昌(集团)股份有限公司的在册职工
元：指人民币元
社会公众股：指公司本次向社会公开发行的1020万股及占发行额度上市的480 万股内部职工股股票,共1500万股。
董事会：指本公司董事会
董事：指本公司董事会之成员
承销机构：指以中国建设银行信托投资公司为主承销商的承销团
新股：指本公司本次向社会公众公开发行面值为1.00元的1020万股
人民币普通股
本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》及《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家有关法律、法规及规定而编制,旨在向投资者提供有关本公司及本次发行的详细资料。董事会已批准本招股说明书,董事会成员确认其中不存在重大遗漏或者误导,并对其真实性、 准确性和完整性负个别及连带责任。
本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
特别提醒：投资者须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、 主承销商和上市推荐人对此不承担责任。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发字)号文件批准。
三、发售新股有关当事人
1、发行人：中油龙昌(集团)股份有限公司
法定代表人：陈吉庆
注册地址：河北省廊坊市经济技术开发区金源道
联系人：胖举
2、承销商：
主承销商：中国建设银行信托投资公司
法定代表人：李庆振
注册地址：北京市西长安街28号
电话：(010)
传真：(010)
联系人：周一红
分销商：江苏联合信托投资公司
法定代表人：陶宁
注册地址：南京市中山北路168号
电话：(025)4
传真：(025)3311356
联系人：于晓洁
分销商：河北证券有限责任公司
法定代表人：武铁锁
注册地址：石家庄市裕华中路23号
联系人：郭玉增
3、上市推荐人：中国建设银行信托投资公司
4、财务顾问：北京勤勉投资咨询公司
法定代表人：姜长龙
注册地址：北京市海淀区增光路50号
电话：(010)
传真：(010)
联系人：姜长龙
5、律师事务所：大成律师事务所
法定代表人：彭雪峰
注册地址：北京市西长安街民族饭店八层
电话：(010)
传真：(010)
经办律师：江华
6、会计师事务所：京都会计师事务所
法定代表人：于连国
注册地址：北京市海淀区车公庄西路32号
电话：(010)
传真：(010)
经办注册会计师：童登书
7、资产评估机构：中国审计事务所
法定代表人：席晟
注册地址：北京市白石桥路甲4号
电话：(010)
传真：(010)
经办评估人员：李惠方
8、资产评估确认机构：河北省土地局
负责人：宋锡林
注册地址：河北省石家庄市志强路
9、股票登记机构：上海证券中央登记结算公司
法定代表人：俞建麟
注册地址：上海市闵行路67号
电话：(021)
传真：(021)
10、辅导机构：中国建设银行信扎投资公司
四、发行情况
1、承销方式：余额包销
2、承销期：日至日
3、发行地区：河北省廊坊市
4、发行对象：符合法律、法规规定可以购买本股票的境内投资者
5、股票种类：人民币普通股
6、股票面值：每股1.00元
7、发行数量：1020万股
8、发行价格：每股6.88元
9、预计实收金额：7017.60万元
五、风险因素及对策
投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素：
（一）经营风险
1、燃油、电力供应价格上涨对管道运输业务的影响
公司的主要业务为石油管道运输,而石油管道运输的主要能耗为燃油与电力。 目前公司管道运输所使用的燃油及电力均以市场价计算,约占运输成本40％左右。 燃油及电力价格的上涨将会影响公司石油管道运输的生产经营成本及盈利水平。
2、对石油、天然气资源依赖的风险
石油、天然气管道运输具有专用性,其运输能力及利用率与石油、 天然气资源的变化密切相关。当石油、天然气产量减少而导致输量不足时, 或者石化企业困生产调整减少对石油天然气的需求量时,管道运输能力及利用率就会下降,而影响公司经济效益。
3、管道运输价格的风险
目前管道远价水平偏低的矛盾比较突出。尽管国家对方油、天然气管道运价进行过调整和改革,初步实现了按不同管径分别计算运价,但是不同督径运价的差距尚未完全调整到位。
由于能源运输价格的高低直接影响到能源价格水平, 而能源价格的变动不仅对国民经济的发展,而且对人民生活水平都有着较大的影响,因此国家还不能完全放开对石油管道运输价格的计划管理,这样会影响管道运输的盈利水平。
4、分散经营的风险
公司的主业以石油、天然气管道运输业为主,同时从事焊接、电子、 医药等行业。有些行业是公司新发展的接替产业,由于管理、技术、人才及市场开发等原因,可能会对公司整体经营效果带来不利影响。
5、技术进步的风险
公司的焊接技术及产品、微型软盘、药品的生产虽然来用国际或国内一流的先进设备,但随着科学技术水平的提高,如果公司未能及时了解并掌握最新的技术和更具市场竞争力的产品,可能存在着因技术进步而
对企业发展产生不利影响的风险。
6、融资能力的局限性
随着管道运输业的发展,公司对管道运输的投资将不断增加。 由于管道运输一次性投资额较大,将会造成公司资金的紧张状况。另外,公司现生产的微型软盘、药品及保健产品等可能会遇到销售不畅或销售货款回收不及时等问题, 也会导致公司流动资金的暂时紧张。由于受国家宏观金融政策及有关规定的限制, 公司在融资能力方面会遇到一定的限制。
7、自然条件的限制
油气管道跨地域范围广,自然条件复杂,管道维护费用可能会因自然条件的差异相应增加,从而增加管线的运营成本。
8、因环境污染而产生的风险
因管线腐蚀或沿线不法分子在油气管线上钻孔偷油而道成大面积漏油时, 会对管道事故点周围造成环境污染,将会影响公司的声誉,并会对公司的生产经营管理带来一定的影响.
9、因意外事故而产生的风险
因断电、停水等意外事故成因地震、洪水、火山爆发等人力不可抗拒的自然灾害,会引起输油管道停输、凝管、破裂等现象的发生, 对公司的生产经营将产生较严重的影响。
（二）行业风险
石油、天然气管道运输行业的发展可能会受制于国家对石油、天然气等能源行业总的资金投入的影响；另外石油、天然气资源有限的储量会制约石油、天然气管道运输业的发展；目前运营的胶青线及近期将投入运营的东黄线可能会面对其它运输方的竞争,对其输油能力的充分利用带来不利影响；公司从事的焊接、电子、 医药等产业,但其各自的行
业风险也可能会对公司产生不利影响。
（三）政策性风险
国家宏观经济政策,如价格政策、税收政策、利率政策、产业政策、 进出口政策等变革会对公司的发展产生影响,尤其是国家对石油进出口政策及生产力布局的调整,将会直接影响改造后的东黄线输油能力的利用率。税率的提高也会对企业税后利润收入产生不利影响。
有关法律的不完善以及地方政策的差异在某种程度上也影响了管道运输业正常运营。
（四）股市风险
股票价格的变化除受公司经营状况的影响之外,还会受到国家的政治经济形势、 经济政策、股票市场的资金充裕程度和股票市场的供求状况等诸多种因素影响。而且,由于我国证券市场还处于发展阶段,各种证券法规还不十分健全、完善,所以股票价格有可能出现经常性的甚至幅度较大的波动,会给投资者的投资造成损失。因此,特别提醒投资者对此有足够的认识。
针对上述风险因素,公司特采取以下对策
（一）经营风险之对策
1、公司将主要在技术改造上下功夫。目前,市场供应的燃曲基本上能够满足管道运输的需求。为确保动力的正常供给,各泵站均已采用了双环路供电,并备用了柴油发电机。公司将对输油管线能耗相对较高的直接加热炉进行技术改造, 或根据需要淘汰部分直接加热炉,充分利用渣油燃烧；使用降凝剂或对加热原油处理后低温输送；加强对非生产用电器具的管理。同时, 将在企业内大力宣传节能降耗对提高管道运输经济效益的重要性,增强广大职工节能降耗的意识,并建立完善的节能降耗管理制度。
2、公司将针对管道运输对石油、 天然气资源及石化企业原油需求量过度依赖的现实,着重研究上述企业的资源供给现状及发展趋势,建立石油供应或需求等方面信息的通报与反馈制度。及时做出合理的预测,适时调整管道运输业的布局,提高经营风险的预见性,努力把公司对其过分依赖的风险降低到最小。目前,公司现有的输油管道及近期将投资的输油管道均是国家产业规划内丈施的项目, 过分依赖资源供应的风险不是很大,能较好地发挥输油能力。
3、随着我国社会主义市场经济体系逐步建立与完善,国家对能源价格的计划控制将会逐渐减少。同时,公司将不断引进新技术,加速对原有设备的技术改造, 采取各种有力措施减少能源与原材料的消耗,以降低管道运输的成本,从而抵消管道运输价格受控制较多所产生的不利影响。
4、公司将坚持突出主营业务,继续抓好现有的焊接、电子、医药、技术咨询与服务等企业的生产经营,提高公司综合经济效益。 广泛引进国内外优秀的专业技术和管理人才,加强公司现有职工的技术培训,提高其整体系质, 以满足公司快速发展对人才的需求。
加强对公司生产经营的管理及市场开拓,积极研究开发新产品 ,努力提高产品质量,不断拓展销售市场,实施优质名牌战略,以达到预期经济效益。
5、公司将加强科研与技术投入,引进适合公司需要的国内外专业人才, 使企业的发展及时跟上科技进步的步伐.
6、本次股票公开发行成功后,近期项目所需的资金将基本能得以保证。此外, 公司将利用上市公司的筹资功能和股东的资源背景,不断拓宽用资渠道,以保证公司的资金需求。
7、公司将在提高管理防腐质量与加强阴极保护的同时,自行研究开发或引进国内外先进的管道防腐技术,以提高管道的防腐能力,尽可能降低自然条件对管道运输的不利影响。
6、公司将加强对现有管线的管理,严防人为破坏及盗窃现象的发生。采用各种先进技术手段,对管线进行24小时监控。发生事故时,及时抢修, 将事故造成的损失减小到最低限度,争取不对管线周围的环境造成污染。
9、公司对输油管线的供电、供水采用双保险措施。加强职工安全教育工作,防止因工作疏忽造成的意外事故。对因不可抗力造成的管线事故, 公司将组织人力进行抢修,尽量减少事故对公司整体经营的不利影响。
(二)行业风险之对策
1、根据国家“九五”计划和“二010年“远景发展规划,我国国民经济将保持长期、稳定、快速发展的态势,石油、 天然气管道运输业在国民经济中的作用与地位将变得更加重要,因此国家将会实行倾斜政策扶持其发展。
2、公司将根据石油、天然气加工企业对原油的需求分布,选择流向合理、符合国家产业政策和计划的油气管道运输投资项目以分散风险。
3、管道运输业目前仍然是受国家计划控制的基础产业,重要管线的建设主要由国家根据国民经济的布局统一规划,国家对投资兴建石油、 天然气管道的具体项目都要进行严格的审查批准,这样,在一定程度上避免了盲目的管道项目建设以及同行业之间的恶性竞争。
公司的最大股东中国石油天然气管道局,是国家管道运输行业的专营企业。 公司可凭借股东的支持和上市公司的优势, 充分发挥公司在开拓油气管道运输市场方面具有的优越性。
(三)政策风险之对策
目前,国家正在采取有力措施加强管道保护法律、法规的实施和完善工作,将改善目前管道运输业所存在的法规不健全的状说。本公司将努力改善经营管理以缩小税率政策等的变动带来的不利影响。
(四)股市风险之对策
本公司将通过寻求更好的投资项目,不断提高公司资产的盈利能力,奉行稳健成长的经营策略,以良好的公司业绩,给投资者以丰厚的投资回报, 并通过及时而客观的信息让投资者及时了解公司股票的投资价值等方式,以增强本公司股票的抗跌能力,把股票市场风险降低到最小程度。
六、募集资金的运用
(一)前次定向募集资金的运用情况
公司经河北省经济体制改革委员会批准,于1993年募集资金14400万元( 其中货币资金11520万元,土地使用权2880万元)。 上述资金均已按照定向募集时招股说明书披露的投资计划投入了以下项目,其中,河北龙昌药业有限公司3000万元；科帝微型软盘有限公司246万美元;青岛胜青石油有限公司1900万元；龙昌焊接技术公司1000万元,廊坊开发区红宝石大酒店1100万元,龙垦华英通讯联合公司50万元。
上述投资使本公司经营业务得以正常拓展,取得了较好的经济效益,前次募股资金的运用是合理、有效的。
(二)本次公开发行股票募集资金的运用
本次股票发行预计可募集资金6666.72万元(已扣除发行费用),将投资于：
1、投资3500万元于青岛昌盛输油有限公司
青岛昌盛输油有限公司是为了实施东黄输油管道技术改造工程并加强对东黄线改造后的经营管理而设立,由本公司、 中油管道多种经营总公司和潍坊市中油实业有限公司共同投资8000万元,其中本公司投资4000万元,占50％的权益, 本公司前期已投入了500万元,另3500万元由本次募股资金投入。东黄线技术改造工程是山东省东营市至青岛市黄岛油港输油管道(简称东黄线)的技术改造工程。该管线于1974年9 月投入运行,管线全长256公里,管径为529毫米,年输油量1000万吨,原为胜利油田原油输送至黄岛油港的输油管线,1986年7月东黄复线投入运营后,该管线采用“水顶油”扫线后封存至今。为承运从黄岛油港进口的原油至齐鲁石油化工总公司, 满足华东地区的能源需求,国家经济贸易委员会国经贸改[号文批准了包括东黄线在内的东部管网改造项目。改造工程预计于日完工,1997年输油量将达250万吨,营业收入10000万元,税后利润1785万元,1999年实际输油量将增至600万吨,营
业收入为24000万元。
2、投资1700万元于龙昌焊接技术公司
龙昌焊接技术公司生产的药芯焊丝是目前国内先进的焊接材料,具有高熔敷率、 低能耗、无环境污染等特点,可以完成横、立、平和全位置焊接工作,其焊接效率是现在通用的国产焊条的6-8倍。主要用途是石油管道的焊接、油罐建设、 钻井平台组装等,并广泛应用于造船、炼钢等行业。 目前国际上焊接领域使用的焊条焊接仅占30％,使用焊丝则占70％,而在我国年需焊接材料20000吨,使用焊丝焊接的比例仅为3％,而且大多数为进口焊丝,价格昂贵。因此。我国焊丝市场极为广阔。 龙昌焊接技术公司是目前国内唯一能生产符合美国APT1104－92 标准的管线专用自保护全位置药芯焊丝的企业,现拥有一条年产1000吨的生产线,于1995年10月投入生产。产品已获得“国家焊接材料质量监督检验中心”质量检验合格证书, 并已经新疆克拉玛依油田、江汉钻头厂、首都钢铁公司和上海宝钢等厂家试用,焊接效果良好,初步显示出较好的市场前因。为开拓市场,满足国内对药芯焊丝的需求,公司决定新增一条生产线,将药芯焊丝的生产能力扩大到年产2500吨。扩建项目建成后,国内市场占有率可达20％。达产后预计实现年销售收入5342万元,税后利润553万元。
该项目已获河北省廊坊经济技术开发区管委会廊开管经(1996)67号文批准。
3、补充本公司下属企业所需流动资金1500万元。
上述投资实现后,公司将拥有长达300公里输油管线的大部分权益和年产2500吨药芯焊丝的生产能力,为公司未来的发展奠定稳定的基础。
七、股利分配政策
发行人遵循同股同利原则,按持有股份比例分配股利,股利分配可采取现金和股票两种形式。
税后利润的分配按下列顺序进行：
1、弥补亏损；
2、提取法定盈余公积金10％；
3、提取法定公益金5－10％；
4、经股东大会决议提取任意盈余公积金；
弥补亏损的数额、任意盈余公积金的计提比例以及股利发放数额与方式, 均由公司董事会根据我国有关法律、法规和公司章程的规定, 并视公司经营情况和发展需要拟定,经股东大会批准后实施。
董事会预计每一年度股利将于次年财务决算后三个月内依照股东的持股比例进行分配。
本次股票发行成功后,本公司将于第一个盈利年度起派发股利。
经公司第四次股东大会决定,1995年度利润暂不分配,留存1996年度一起分配。若本次股票发行成功,公司新老股东享有1996年度同等利润分配权。
本公司分派股利时,按有关法律和法规的规定,化扣股东股利收入的应纳税金。
八、发行人情况
1、发行人名称：中油龙昌(集团)股份有限公司
英文名称：PGTROLEUM
CHAMP(GROUP)CD.,LTD。
2、发行人成立日期：日
3、发行人注册地址：河北省廊坊经济技术开发区金源道
4、发行人历史情况简介：
发行人是经河北省经济体制改革委员会冀体改委股字[1993]6号文批准,由中国石油天然气管道局、中油管道多种经营总公司、中油管道河北石油天然气销售公司和中国工商银行河北省信托投资公司联合发起, 以定向募集方式设立的股份有限公司。日公司召开创立大会,于日在河北省廊坊市注册成立。公司募集股份4800万股,发行价每股3元,共募集资金14400万元。公司成立时名称为“石油管道龙昌实业股份有限公司”。
日经中国石油天然气总公司(96)中油体改字第25号文批准,公司获准向社会公开发行股票1500万股。
为了进一步规范公司适作, 公司遵照国家关于有限责任公司和股份有限公司按《公司法》进行规范的有关规定和河北省体改委的有关具体要求,在1996年4月初对公司进行了规范。并于日获得了河北省体改委验收批复。
经河北省体改委冀体政委股字(1996)1号文件批准。并经国家工商行政管理局核准,石油管道龙昌实业股份有限公司正式更名为“中油龙昌(集团)股份有限公司”, 于日在河北省工商局办理了工商变更手续。
公司成立时,公司资产大部分为货币资金。为有效利用募集资金,公司利用发起人在石油管道运输及石油销售行业之优势, 将公司业务的发展重点确定为石油管道运输业,投资兴办了青岛胜青石油有限公司、 青岛昌盛输油有限公司及为管道运输业配套的龙昌焊接技术公司,同时,公司为了充分利用募股资金,及早地给股东回报,还根据招股说明书披露的投资方向投入到了一些投资周期短、见效快的项目。
公司三年来累计完成税后利润5602万元,向股东分配现金股利2880万元。
5、主要发起人情况：
(1)中国石油天然气管道局──1973年成立,注册资本208000万元。注册地址河北省廊坊市,是我国唯一专营运管道勘祭、设计、 施工和管理的特大型综合性全民所有制企业。
(2)中油管道多种经营总公司──1992年8月成立,注册资本5600万元,注册地址河北省廊坊市,是面向国内外集技、工、贸为一体的大型综合性全民所有制企业。
(3)中油管道河北石油天然气销售公司──1992年3月成立,注册资本500万元, 注册地址河北省廊坊市,主要经营原油、成品油(柴油、汽油、润滑油)、 液化石油气等石油化工产品,拥有油气销售分公司12个。
本公司是中油龙昌集团的核心企业，根据河北海上人民政府《河北省关于企业集团组建和管理暂行办法》,经河北省体改委批准,以中油龙昌(集团)股份有限公司为母公司,以其全资及控股的六个公司为子公司组建了“中油龙昌集团”。 根据上述规定,经有关部门批准,中油龙昌(集团)股份有限公司可享受投资立项、融资、外贸、税收等方面的优惠政策。
由于管道运输行业的特殊性,当建成一条输油管线后,国家不会批准重复修建同一输油管线。因此,同业竞争仅局限于在全国范围内对输油管线经营权的竞争。 由于中国石油天然气管道局与本公司的股东关系,双方在业务上更多的是合作而非竞争。
根据大成律师事务所出具的《法律意见书的工作报告》, 本公司的关联企业主要为其发起人。本公司曾向中国石油天然气管道局转让红宝石大酒店、向中油管道多种经营总公司收购龙新磁电有限公司股权。经大成律师事务所审查, 上述交易行为均属法人之间正常的经济往来,内容合法,对本公司无不利影响。根据本公司出具的承诺函,本公司与下属子公司、控股公司之间不存在任何关联交易。
7、发行人职工情况：
公司现有员工586人,其中管理人员97人,占16.5%,工程技术人员142人,占24.2％,生产人员306人,占52.2％,销售人员41人,占7％。其中69.3 ％的员工具有中专以七学历。
本公司实行全员劳动合同制,并执行国家法律、 法规和政策有关规定的职工福利、劳保、待业保险和养老保险制度。公司每年按职工工资总额的14吨在成本中列支提取福利费用于职工福利, 并按国家和管道局的有关标准按月向职工支付劳保费用或提供劳保用品。公司员工的待业保险和养老保险参加中国石油系统统筹, 分别按职工工资总额的1％和31％提取待业保险金和养老保险金,定期向保险公司和行业统筹部门缴纳保费。
公司是1993年新成立的股份有限公司,没有非经营性资产。 公司按职工工资总额的30％提取职工住房基金,全部上缴给中国石油天然气管道局。
8、发行人的经营业务范围：
投资兴办石油天然气管道运输、改造、勘察、设计与施工；从事电子、医药、化工、房地产技术咨询服务；通信设备(不含无线及移动电话,卫星地面接收设备)、 电子产品、化工原料(不含化学危险品)、仪器仪表、电子计算机及配件的批发、零售。
9、发行人的主要业务：
发行人的主要业务是石油天然气管道运输、油气管道改造勘察、设计与施工, 以及为管道运输业配套的焊接技术产品的研制生产。
10、发行人业务背景资料：
管道运输是与铁路运输、公路运输、水运、航空运输并称为当今世界的“五大运输业”之一,主要用于原油、成品油、天然气、煤气、煤等易燃、 易爆的能源和水、浆相、液相等介质的长距离运输,具有投资少、建设快、占地少、高效安全、 无环境污染等特点,是世界发达国家物资运输的首选方式。
(1)管道远输业的发展现状及前景：
我国幅员广阔,货流量大,交通运输业长期为国民经济发展的“瓶颈”, 我国目前拥有的管道长度只有1万多公里,全国管道运输货物周转量占全国货物周转总量的2.14％,居五大运输方式的第三位。而目前美国为20.2％,俄罗斯为25.61％。我国98 ％的管道是用于输送原油和天然气,2％的管道是用于输送成品油、煤、媒气、矿浆等。
因此成品油及煤的管道运输具有广阔的发展前景。就运煤而言, 煤浆管道运输的发展不但可降低运输成本,而且也可大大缓解铁路运输压力,这是我国管道运输业的另一发展方向。同时,国家为加快管道远输业的发展,会在交通运输产业布局政策方面给予支持。
(2)油气管线的建设和运营：
管线建设一般采用螺旋直缝钢管,管径为273mm－720mm,埋于地下1.8米－2米, 在管道中间设置加热站、加压站,一般每隔五十公里设置一个站,管线的建设周期为一年左右,整条输油管线的管理采用“站一维修队─输油公司”的管理模式。
油田产出原油→储油罐→首站
用户←末站←中间站加热,加压
(3)管线运营的成本：
管线运营过程中的成本包括：管道的清理,维修；泵站的维修； 燃料油耗和动力电耗等。
管线运营的成本表
所占比例％
管线维修及运营费
(4)管输费的收取方式：
输油管线的管输费是根据具体管线的长度、管线、建设成本、营运成本而具体确定,但由于国家对能源价格的控制较严,管输费尚未能完全由市场定价,每条管线的管输费的调整须经物价管理部门的批准。现在新建设的输油管道基本上是新线新价, 一线一价。
管输费的收取方式有两种：
第一、供油方与购油方签订购油协议。油价由购油方直接与供油方结算, 输油公司直接向购油方收取管拾费；
第二、输油公司与供油方签订供油协议,并支付购油价,同时, 输油公司又与购油方签订输油协议,购油方向输油公司支付包括管输费在内的购油价。
(5)管线运营过程中可能出现的事故：
第一、腐蚀破坏是引发管道事故的常见因素。腐蚀主要来自两个方面：内腐蚀及外腐蚀。30％的管道腐蚀来自内腐蚀,预防内腐蚀最常用的措施是加设内涂层、 注入缓蚀剂、清管。70％的管道腐蚀来自外腐蚀,是腐蚀破坏中最主要的因素。 预防外腐蚀的最常用措施是加设防腐层、阴极保护。
第二、管道凝管是运输介质在运输管线中凝固而导致管道的堵塞所引起的事故,
是管道远输行业中最严重的事故。目前防止管道凝管的最主要的措施是添加防凝剂,按时清管以及在运输过程中给原油加热、加压。截止1995年底, 是有史以来全国仅发生过一起管道凝管事故。
11、发行人的分公司、全资子公司及控股公司
公司现有一家分公司、一家全资子公司、五家控股子公司。分别列述如下:
(1)中油龙昌(集团)股份有限公司北京分公司
该分公司于日成立,注册号－1),经营范围：国内商业( 国家限制经营的除外),综合技术咨询服务。
(2)龙昌焊接技术公司
本公司的全资子公司。日成立。注册资本1000万元。 该公司是为石油管道运输行业配套的高新技术企业,主要产品为LF─A101型药芯焊丝,年生产能力为1000吨。并配套生产焊接施工机具,提供焊接技术服务。
(3)青岛胜青石油有限公司
本公司控股企业。日成立,注册资本2500万元,是本公司同山东潍坊胜利管道安装工程公司合资组建的专营输油公司。中油龙昌(集团 ) 股份有限公司拥有76%的权益,主要经营山东胶州至青岛的输油管线。
(4)青岛昌盛输油有限公司
本公司控股企业。该公司于1995年12月注册成立,注册资本3500万元。 是本公司与中油管道多种经营总公司、潍坊中油实业有限公司合资组建的专营输油公司, 主要经营山东东营市至青岛黄岛油库的石油管道运输业务。根据青岛昌盛输油有限公司的发起协议,该公司总投资8000万元 ,投入资金将于本次股票发行成功后全部到位,届时注册资本将增加到8000万元,本公司出资4000万元,占注册资本的50％。
(5)河北龙昌药业有限公司
本公司的控股公司。1993年8月成立,注册资本3050万元,其中中油龙昌(集团) 股份有限公司投资3000万元,占注册资本98.36%,廊坊正泰物业公司投资50万元, 占注册资本1.64％。该公司营业范围：中西药制剂的生产；中西药品批发；食品、保健食品的生产与销售。
(6)科帝微型软盘有限公司
本公司控股企业。1993年3月成立,注册资本424万美元。 是本公司与新加玻科帝控股公司合资组建的中外合资企业,本公司投资246万美元,占注册资本的58％。 该公司主要产品为3.5英寸微型软磁盘。
(7)龙昌华英通讯联合公司
本公司的控股企业。1994年4月成立,注册资本100万元。其中本公司投资50万元,占注册资本的50%。是本公司与空军华英通信中心、 石油管理干部学院联合创办的以无线寻呼通信服务为主要经营业务的商业寻呼台。
12、发行人的主要产品品种、生产能力及市场情况
发行人的主要业务是石油、天然气管道运输、改造、勘察、设计与施工, 及为管道运输行业配套的药芯焊丝产品的生产。
发行人为分散风险而跨行业投资的高新技术企业的主要产品是龙昌钙＋D 口服液、科帝软磁盘等。
本公司1995年实际生产能力及产值如下表:
石油管道运输
1624.60万元
龙昌科帝软磁盘
767.63万片
1888.37万元
主要市场,销售额,销售方式如下表:
石油管道运输
1624.6万元
龙昌钙+D口服液
直销,购销合同
龙昌科帝软磁盘
13.业务收入主要构成:
本公司主要业务收入由石油管道运输及龙昌钙＋D口服液,龙昌科帝软磁盘等产品销售收入构成。
石油管道运输1995年销售收入为16245.9千元,月销售收入为10221.90千元,预计1996年全年销售收入为19321.9千元；龙昌钙＋D口服液1995 年销售收入为24千元,月销售收入174.41千元,预计1996年全年销售收入为10174.4 千元,龙昌科帝软磁盘1995年销售收入为11944.8千元。月销售收入1655.84千元,预计1996年全年销售收入为16655.84千元。
14、发行人的无形资产：
本公司无形资产总计25,836,194.72元,其中土地使用权25,705,694。72元。
15、正在进行成计划进行的投资项目：
本公司正在进行的投资项目如下：东黄输油管线的技术改造项目；龙昌焊接技术公司的扩建项目。
16、新产品研究开发情况：
本公司自93年成立以后, 致力于与石油管道运输配套的自保护型药芯焊丝的研究开发,经过三年的攻关,龙昌焊接技术公司已研制出LF－A101型药芯焊丝, 该产品强度等级为50公斤,可与X60、X65钢材匹配使用,可以完成横、立、平和全位置焊接工作,其焊接效率是现在通用的国产焊条的6-8倍。
17、发行人的税收情况：
根据廊坊市人民政府《关于鼓励在廊坊经济技术开发区投资的暂行规定》廊政[1992]29号文,本公司一九九三年、一九九四年免缴所得税；另外,根据河北省人民政府冀政〔1996〕53号文及廊坊市人民政府[1996]42号文的规定, 本公司一九九五年、一九九六年执行15％的所得税率。
18、发行人购并、清理情况：
本公司自1993年7月成立以来,进行的购并、清理活动如下：
(1)1993年12月─1995年7月,通过三次股权重组活动,实现拥有青岛胜青石油有限公司76％的权益。
日,本公司经股东会、董事会批准,按帐面资产净值1863.18 元为转让价格, 以协议方式收购了山东潍坊胜利管道安装公司拥有的中国石油天然气管道局胜利输油公司青岛输油站全部产权,收购后该站名称与注册资本未作变更。
日,本公司以协议方式将拥有的青岛输油站的600 万元股权转让给山东潍坊胜利管道安装工程公司。同时,日, 本公司与山东潍坊胜利管道安装工程公司、青岛市人民政府经济技术协作办公室签订联营合同, 组建青岛胜青石油联合公司。该公司于日在青岛市高科技园区工商局注册成立, 汪册资本为2500万元,其中,本公司投资1400万元,拥有56％的权益； 山东潍坊胜利管道安装工程公司投资600万元,拥有24％权益; 青岛市人民政府经济技术协作办公室以现金500万元投资。拥有20％权益。
日,本公司以协议方式收购了青岛市人民政府经济技术协作办公室持有的青岛胜青石油联合公司的20％权益, 同时将青岛胜青石油联合公司更名为青岛股青石油有限公司。
(2)整体转让廊坊红宝石大酒店
本公司独资企业。日注册成立,注册资金1100万元,于 日建成营业。因优化内部产业结构,公司于日将廊坊红宝石大酒店整体转让给中国石油天然气管道局,转让价格为1350万元。
(3)受让廊坊龙新磁电有限公司58％的股权并改组均科帝微型软盘有限公司廊坊龙新磁电有限公司是中油管道多种经营总公司与新加坡联生私人有限公司合资组建的中外合资企业,于1993年3月注册成立,注册资本424万美元。 日经廊坊市对外经济贸易局廊外经贸技字(号和218号文批准,中油龙昌(集团)股份有限公司以246 万美元之价格受让了中油管道多种经营总公司所拥有的廊坊龙新磁电有限公司58％的权益, 并将廊坊龙新磁电有限公司更名为科帝微型软盘有限
公司。同年12月8日,新加坡联生私人有限公司将其在科帝微型软盘有限公司中所持有的42%的股权以178万美元之价格全部转让给新加坡科帝控股公司。日,河北省人民政府重新批发了外商投资企业批准证书。
九、董事、监事及高级管理人员简介、持股情况
1、董事、监事及高级管理人员简介
陈吉庆,男,54岁,大本学历,教授级高级工程师,中共党员。 曾任兰州炼油厂车间副主任、华东输油局处长、副总工程师,中国石油天然气管道局副总工程师、副局长,现任中国石油天然气管道局局长。
刘磊,男,43岁,大专学历,高级经济师,中共党员。 曾任中国石油天然气管道局人教部副部长、劳资处处长,现任中国石油天然气管道局副局长。
副董事长兼总经理
赵从贵,男,50岁,大本学历,高级经济师,中共党员。 曾任长庆输油公司党委副书记、书记,襄樊输油公司经理兼党委书记,青海花格输油指挥部常务副指挥,中油管道多种经营总公司副总经理,现任中油龙昌(集团)股份有限公司总经理。
董事兼副总经理
杨宇,男,39岁,大本学历,高级工程师,中共党员。 曾任中油管道多种经营总公司专务经理,现任中油龙昌(集团)股份有限公司副总经理、 总工程师。
董事兼总会计师
张士骏,女,51岁,大本学历,高级会计师,中共党员。 曾任中国石油天然气第二管道工程公司财务科长,中油管道多种经营总公司总会计师,现任中油龙昌(集团)股份有限公司总会计师。
刘国庆,男,35岁,硕士,高级经济师。曾任广东发展银行业务经理, 现任(香港)超礼投资有限公司董事、副总经理,(香港)广汇集团有限公司董事、总经理。
李东军,男,32岁,硕士,经济师。曾任广东佛山华佛公司副总经理, 广东广州荣基房地产公司执行董事,广东华新经济开发公司总经理,现任中国华能财务公司总经理助理、北京融禹投资咨询公司总经理。
袁开华,男,33岁,硕士,高级经济师。曾任江苏省计划委员会干部、江苏利普证券投资咨询公司副总经理,现任江苏联合信托投资公司总经理助理兼证券部经理。
郭宝林,男,53岁,大本学历,高级经济师,中共党员。 曾任中国石油天然气管道局运输公司经理,现任中国石油天然气管道局副总经济师,中油管道多种经营总公司常务副总经理。
王永祥,男,58岁,中专学历,高级会计师,中共党员。 曾任中国石油天然气管道局财务处副主任会计师,管道局审计处副处长、处长,管道局副总会计师, 现任中国石油天然气管道局总会计师.
蒋国强,男,38岁,大专学历,高级经济师。现任上海金福实业发展公司总经理。
陈孝厚,男,56岁,中专学历,高级经济师,中共党员。 曾任中国石油天然气管道局审计处副处长,管道局总经济师室主任 ,管道局副总经济师兼企业口池处处长,现任中国石油天然气管道局总经济师。
邢振兴,男,42岁,大专学历,助理经济师,中共党员。 曾任中国工商银行河北省信托投资公司廊坊办事处经理,现任工行廊坊分行和平路办事处主任。
惠泽人,男,53岁,大本学历,教授级高级政工师,中共党员。 曾任华东输油管理局机械厂宣传科长、政治处主任、党委书记,华东输油管理局工会副主席、 组织部长、工会主席,现任中国石油天然气管道局纪委书记。
仇树柏,男,43岁,大专学历,会计师,中共党员。 曾住中国石油天然气管道局财务处副科长,中油龙昌(集团)股份有限公司财务部经理,现任中油龙昌(集团)股份有限公司机关党支部书记。
李久杰,男,38岁,大本学历,高级政工师. 曾任中国石油天然气管道局多种经营处干部,中油管道多种经营总公司项目部副经理,现任中油龙昌(集团)股份有限公司工会主席。
周文杰,男,49岁,大本学历,高级会计师.中共党员。 曾任中国石油天然气管道局供应处计划员、副科长、副处长,财务处副处长、处长,现任中国石油天然气管道局审计处处长。
陆海飙,男,29岁,硕士学历,经济师.现任上海金福实业发展公司副总经理。
2、本公司董事、监事、高级管理人员及重要职员持股情况：
十、经营业绩
1、生产经营一般情况：
公司设立后,公司决策层即把公司的主业和根基确定为石油管道运输业,并考虑到公司未来多元化发展的需要,途步把部分资金投入到一些高新技术项目上。 经过三年经营,公司已在主营业务上立稳脚根。主营业务收益已大幅度增长。 长期投资项目已步入产出期,公司已具有相当强的抗风险能力。
三年来,公司在重点培育和蓄积公司成长之潜力，打好主体业务之基础的同时,也兼顾到公司股东近期利益的需要,在慎重决策的前提下,选择了一些短、平、快投资项目.获得较好的收益。
公司的输油能力、各新产品产量、产品销售收入逐年增长,呈良好的态势。
2、下表为本公司截止日二个年度之合并业绩概要, 数据摘自京都会计师事务所出具的财务审计报告。
单位：千元
主营业务收入
上表摘自附录一：京都会计师事务所京都会审字(1996)第0555号审计报告
3、完成的主要工作
（1）自保护型药芯焊丝技术攻关成功
经过三年的努力,自保护型药芯焊丝已试生产成功,产品已获得“国家焊接材料质量监督检验中心”质量检验合格证书,并经若干厂家试用,焊接效果良好。
（2）河北龙昌药业有限公司建成投产
本公司控股98.36％的河北龙昌药业有限公司经过二年零四个月的艰苦创业,建成了较大规模的中西药品生产基地,日正式投产,并同时成立了龙昌医药公司,从事药品批发业务。
（3）本公司的控股公司科帝微型软盘有限公司生产国上通用的3.5英寸微型软磁盘,产品一级品率高达97％以上。在1995年国家磁性材料质量监督检验中心主办的全国软硷盘质量评比中,该公司生产的科帝软磁盘获得“中磁协推荐优质产品”称号。
（4）公司筹资与投资方面的情况
本公司于1993年定向募集资金14400万元（其中货币资金11520 万元 , 土地使用权2880万元）,上述资金投人了以下项目,其中：河北龙昌药业有限公司3000万元；科帝微型软盘有限公司的6万美元；青岛股青石油有限公司1900万元； 龙昌焊接技术公司1000万元；廊坊红宝石大酒店1100万元。
公司于1994年4月投资廊坊龙昌华英现代通讯联合公司50万元,于1995年12月投资青岛昌盛输油有限公司500万元,并将追加投资该公司3500万元。
十一、股本
发行人是经河北省经济体制改革委员会日冀体改委股字[1993]6号文批准,由中国石油天然气管道局、中油管道多种经营总公司、 中油管道河北石油天然气销售公司和中国工商银行河北省信托投资公司联合发起, 以定向募集设立的股份有限公司。中油管道多种经营总公司以经评估后的土地使用权认购960万股,其它三家发起人以现金认购1440万股,发起人股共计2400万股。社会法人股认购1800万股,公司职工认购600万股,总股本4800万股,共募集资金14400万元。
经中国石油天然气总公司（96）中油改字第25号文批准, 本公司获得公开发行股票1500万股的额度,根据中国证券监督管理委员会（号文规定, 本公司决定所获发行额度中的1020万股用于本次向社会公开发行,480万股用于内部职工股占领度上市,其余120万吸内部职工股按国家有关内部职工股的管理规定处理。
1、本次发行预计募集资金
发行人本次向社会公开发行股票1020万股,发行价格为每股6.88元,预计可募集资金6666.72万元（已扣除发行费用）。
2、本次发行前公司的股权结构：（单位：万股）
所占比例（％）
其中：发起人股
内部职工股
3、本次发行后股本结构,（单位：万股）
所占比例（％）
其中：发起人股
社会公众股
内部职工股
4、内部职工股认购情况：
本公司1993年4月定向募集发行股票时,发行内部职工股600万股,占总股本的12.5％,未超出《股份有限公司规范意见》规定的内部职工股的发行比例；也没有超范围发行；并已按照要求全部集中托管于中国建设银行信托投资公司。
本次发行前净资产总额：182,784,578.52元
本次发行前每股净资产：3.81元
本次发行后公司净资产总额：249,451,778.52元
本次发行后每股净资产：4.29元
6、本次发行前公司十名最大股东。
本次股票发行的。十名最大股东持有本公司股粟3127.28万股,具体持股情况如下：
持股数（万股）
所占比例（％）
中国石油天然气管道局
中油管道多种经营总公司
江苏联信商贸发展中心
上海金福实业发展公司
北京华能融禹投资咨询公司
黑龙江电力股份有限公司
中油管道河北石油天然气销售公司
潍坊股利管道安装工程公司
上海瑞创贸易有限公司
海南盛通实业发展公司
7、回购程序：
本公司原则上不回购公司发行在外的股票, 但公司为减少股本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时, 以及发生《股票发行与交易暂行条例》第四十六条的情况时,公司将在报请原审批机关和中国证览会批准后实施回购,并予以公开被露。
十二、资产评估
本分司在1993年定向募集设立时, 已聘请具有证券业评估资格的评估机构“中国审计事务所”依法进行过评估,本公司本次发行股票没有再进行资产评估。 在本招股说明书中披露的资产评估的资料,是中国审计事务所于1993 年本公司定向募集时的评估报告。
经中国审计师事务所对发起人之一中油管道多种经营总公司的291.09亩土地来用现行市价法进行评估,并经河北省土地局确认,截至日,发行人资产评估结果如下：
（单位：万元）
评估增减值
增减幅度％
十三、财务会计资料
投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解, 除阅读本节外,还应当认真阅读在附录中所载的发行人财务报表和注释。
1、合并资产负债表主要数据
单位：千元
少数股东权益17065.25
负债及股东
2、合并利润表主要数据
单位：千元
主营业务收入16006.78
其他业务利润
营业外收支
少数股东损益
3、本公司每股盈利及分红派息情况：
4、财务指标分析：
（1）流动比率
流动资产／流动负债
（2）速动比率
速动资产／流动负债
（3）应收帐款周转率
主营业务收入／应收帐款平均余额 16,9次
（4）净资产比率
净资产总筋／资产总额X100%
（5）95年净资产收益率 净利润／净资产xl00%
（6）发行前每股净资产 净资产／股本总数
注：（1）以上指标根据本招股说明书公布经审计的 日合并财务报表计算
（2）速动资产为流动资产减存货
（3）应收帐款平均余额为应收帐款净额（期切十期未）／2
5、重要会计政策：
（1）会计制度：本公司执行《股份制试点企业会计制度》。
（2）会计年度：本公司会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
（3）合并报表
本公司对其拥有50%以上权益的子公司会计报表进行合并,合并会计报表系根据财政部《合并会计报表暂行规定》编制.
本公司对廊坊龙昌华英现代通讯联合公司拥有控制权和经营权,虽只占投资额的 50％,但合并其会计报表。
（4）外币计价：本公司以人民币为记帐本位币。 日常外币业务以当日市场汇率记帐,期末调整差额计入当期损益（筹建期差额根据有关规定计入相关资产科目）。
（5 ）存货计价：本公司及子公司除青岛股青石油有限公司存货之原材料采用计价成本及华英现代通讯联合公司之库存商品采用先进先出法核算外, 其他公司存贷以实际成本计价,采用全月加权平均、移动加权平均等方法核算其发出、领用成本。
由于子公司与母公司所规定的会计政策差异不大, 并且对财务状况和经营成果影响不大,本公司未对子公司会计报表进行调整。
（6）坏帐准备：本公司主要产品的生产、销售尚未全面开展,应收帐款的坏帐损失采用直接核销方法,未提取坏帐准备。
（7）长期投资的核算：本公司投资额占股投资企业资本总额20％（含20 ％）以上时来用权益法核算,其中投资额占股投资企业资本总额50 ％以上的子公司会计报表予以合并。本公司拥有实际控制权并已合并会计报表的子公司包括：
A,廊坊开发区石油管道龙昌焊接技术公司
B,河北龙昌药业有限公司
C,青岛股青石油有限公司
D,科帝微型软盘有限公司
E,廊坊龙昌华英现代通讯联合公司
（8）固定资产计价及折旧：本公司固定资产的实际成本计价,井按预计的使用年限和估计残值率3％（科帝微型软盘公司按照外商投资企业有关规定确定饯值率为 10％）。确定分类折旧年限如下:
房屋、建筑物
（9）无形资产及摊销：本公司无形资产包括土地使用权和焊接专有技术,其中土地使用权系公司成立时由中油管道多种经营总公司投入, 其投入作价经中国审计事务所评估。
本公司自1995年开始摊销已投入使用的土地使用权,摊销期限按50年计算。
（10）递延资产及摊销：本公司递延资产包括开办费、待转捎汇兑损失。开办费摊销期限为5年（科帘软盘公司摊销期限为10年）,待转销汇兑损失摊销期限为8 年。科帝软盘公司开办费摊销期限调整为5年后,将减少科帝软盘公司各会计年度（期间）的净利润,其中：
96／1－96／7 元
（11）税项：
A、营业税：本公司计缴营业税的位税收入及税率如下：
房屋税金收入
管输费收入
通讯费收入
B、增值税：本公司软盘、药品销售收入计缴增值税,增值税税率为17％, 以抵扣进顶税额后缴纳,其中,软盘出口销售收入适用零税率。
C、企业所得税：根据廊坊市人民政府廊政（1992）29号文件规定,本公司1993年、1994年度免缴企业所得税,年度执行15％所得税税率； 本公司所属廊仿市经济技术开发区企业自获利法度起两年免缴企业所得税。据河北省人民政府冀政函（1996）53号文件规足,公司股票上市后依照省政府冀政（1995）81 号文件精神继续执行15％的所得税税率。
青岛股青石油有限公司年度所得税税率为15％。
D、房产税：本公司出租房屋之房产税按租金收入的12％计缴,自用房屋之房产税按房产折算价值的1.2％计缴。
E、其他税款：本公司按营业税、增值税的7％和3 ％计缴城市维护建设税和教育费附加。
（12）收入确认：本公司以产品已经销售、劳务已经提供,确认收入实现,其中管道管输费收入以实际输油量和固定费率按月计算营业收入。
（13）利润分配：本公司股东大会批准利润分配方案包括：
1994年分配1993年度红利,每股0.25元,共计派发现金红利1200万元
l995年分配1994年度红利,每权0,35元,共计派发现金红利1680万元；
股东大会同时批准法定盈余公积金和公益金的提取比例分别为10％、5％,1993年度利润提取5％的任意盈余公积金。
根据以上分配方案,本公司已在各年度会计报表中反映各自年度利润分配情况,1995年度利润提取10％、5％的法定盈余公积金、公益金后,未分配利润留转1996年度。
十四、盈利预测
1、盈利预测基准：
本公司1996年的盈利预测,是依据已经审计的本公司前三年的经营业绩,结合石油管逍远输业的行业情况,并遵循我国的现行法律、法规和制度,按照公认的会计准则和方法,本着求实稳催的原则编制。 盈利预测所依据的会计原则主要方面与本公司一贯采用的会计政策相一致。
2、盈利预测假设：
盈利预测的假设条件包括以下诸项：
（1）本公司所遵循的我国有关法律、法规、 政策及本公司所在地区的社会经济环境以及本公司进出口业务涉及的国家和地区的政治、法律、经济状况无重大变动;
（2）本公司之生产经营运作将不会受原材料严重大变化;
（3）国际国内市场仍如现状所预测的趋势而无重大变化；
（4）本公司计划投资项目能如期实现或完成而无较大变化,所属药业、焊接技术公司的生产、经营能如期进行；
（5）本公司在盈利预测期间内存关信贷利率、税率、汇率将无重大变化；
（6）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成重大不利影响。
1996年盈利预测表
单位：千元
1996预测数
1997预测数
一,主营业务收入
减：营业成本
二,主营业务利润（亏损以“－”表示）
加：其他业务利润（亏损以“一”表示）
三,营业利润（亏损以“－”表示）
加：投资收益（亏损以“－”表示）
营业外收支（亏损以“－”素示）
四,利润总额（亏损以“－”表示）
减：所得税,
按15％计2924
按15％计7080
按33％计5958
按33％计15444
少数股东权益
按15％计1155
按15％计11238
按33％计832
按33％计10320
五,净利润（按15％税率计算）
（按33％税率计算）
3、全面摊薄每股盈利预测：0.43元（按15％税率计算）
0.38元（按33％税率计算）
加权平均每膜盈利预测：（以10月份资金到位计算）
0.50元（按15％税率计算）
0.45元（按33％税率计算）
全面摊薄发行市盈率：16.19倍（按15％税率计算）
17.20倍（按33％税率计算）
加权平均友行市盈率：14.96倍（按15％税率计算）
15.81倍（按33％税率计算）
每股发行价格
市盈率=－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－一
（1998年预测每股税后利润＋1995年实际完成每股税后利润）/2
十五、重大合同及重大诉讼
1、重大诉讼
截至本招股说明书刊发之日, 本公司及本公司高级管理人员并未涉及任何未裁决或未执行的诉讼事项, 亦无任何自然人或法人声称将对本公司和本公司高级管理人员提起诉讼。
2、重大合同
截至本招股说明书刊发之日,本公司的重大合同摘录如下：
（1）人民币资金借款合同
日,本公司（甲方）与河北省廊坊市银汇里城市信用合作社签订上述合同。根据该合同规定,甲方向乙方借款1400万元,年息13％,借款期限2年,自1995 年10月6日至日。
（2）人民币资金借款合同
日,本公司（甲方）与河北省廊坊市银汇里城市信用合作社签订上述合同。根据该合同的规定,甲方向乙方借款1000万元,年息13％,借款期限1年,自 日至日。
（3）担保协议
日,本公司与中国银行廊坊分行（贷款人）签订上述协议。 根据该协议的规定,龙昌公司以其拥有的39163平方米,价值844万元的土地使用权作为低押物,为其下属控股公司河北龙昌药业有限公司向贷款人借款人民币400万元提供担保。
（4）不可撤消的还款担保
日,本公司为中国银行廊坊分行出具上述还款担保书,为本公司下属控股子公司科帝微型软盘有限公司向中国银行廊坊分行借款183 万美元提供无条件、不可撤消的担保。
根据律师出具的法律意见书,这些合同主要是本公司正常的业务往来,其履行不存在法律上的障碍。
十六、公司发展规划
本公司作为我国石油、天然气管道运输行业规范化的股份有限公司, 将充分利用上市公司能便捷地进入资本市场筹资之优势,广泛筹集资金,参加我国东西部管网改造和跨国大型管道建设,坚持以石油管道运输为主业,同时, 利用地处京津之间的有利区位优势,在现有业务基础上,发展高新技术、高加值产品,增强产品竞争能力,使公司发展成为以石油、天然气管道运输为主的集团化股份有限公司。
1、强化已有管线的运营管理
公司投资的股青、东黄两条运输管线,是公司主营业务的基础,公司将在人力、物力、财力上保证上述两条管线的正常运营,在安全生产、节能降耗两大环节上强化管理,逐步发挥其优势,保证公司长期稳定的利润来源。
2、进一步扩大对石油管道运输业的投资
石油、天然气管道运输将随着我国陆海油气开发和石化工业的发展而发展。本公司除经营管理好现有的两条营线外,将进一步向油气管道运输市场渗透。 公司将采取投资新建、收购已有营线及联营等方式拓展本公司的主营业务, 争取在未来三年内使公司控股经营的石油、天然气管线达到700公里。
3、立足于廊坊经济技术开发区,形成公司合理的产业结构
除了输油管道运输业务以外, 本公司参与投资建设的项目都位于河北省廊坊经济技术开发区。该开发区地处京津之间,具有多方面优势,发展前景极为乐观。本公司将借助廊坊经济技术开发区的有利条件,对公司已投产建成的项目,加强管理, 提高质量,促进营销,开拓市场,尽可能在较短的时间内使项目进入相对稳定的成熟发展期。
4、未来兰年的经营目标
根据公司目前投资项目的情况,考虑到公司近期的投入和业务上的发展,将公司未来三年的经营目标确定为：
营业收入：预计公司营业收入1996年达到7250.7万元,1997年达到1.9亿元,1998 年达到3亿元；
税后利润：预计1996年实现税后利润2495.9万元,1997年达到3004万元,1998年达到4000万元；
企业规模：三年内使公司总资产达7亿元,净资产达4亿元以上,并拥有一支技术水平高,管理能力强的员工队伍。
十七、附录
1、财务报表及其附注和审计报告
2、资产评估报告
3、盈利预测和注册会计师的审阅报告
4、法律意见书及律师工作报告
5、公司章程
6、公司营业执照
十八、备查文件
1、股份有限公司设立的发起人协议
2、股份有限公司设立的申请报告
3、政府批准股份有限公司成立的批文
4、定向募集时的公司章程
5、公司创立大会决议
6、公司成立时的验资报告
7、主管部门批准公司公开发行的文件
8、上海证券交易所上市承诺书
9、国有资产管理部门关于资产评估报告的确认报告
10、承销协议
11、廊坊市国有土地使用权出让合同
12、辅导工作报告
13、国家工商局、河北省体改委批准公司更名的文件
14、河北省体改委关于同意中油龙昌（集团）股份有限公司办理重新登记手续的批复
15、中油龙昌（集团）股份有限公司与下属子、控股公司不存在关联交易的承诺函
16、有关公司经营的重要合同
17、其他有关文件
备查文件的查阅期间及地点：在本次股票发行期内, 投资者可在廊坊经济技术开发区本公司所在地查阅。
联系人：胖举
联系电话：（5
中油龙昌（集团）股份有限公司
一九九六年十月十五日}