百姓理财大辩论：年底先还贷还是先投资？
　来源：钱江晚报
　　今年从3月18日到目前为止，央行已经连续5次加息。对于已经买了房的人来说，今年5次加息所增加的房贷负担，将从明年1月1日起成为对账单上真实的数字。俗话说“欠债不过年”，尽管距离执行新利率还有一个多月，但由于多数要求提前还贷的客户需要提前10~30天申请，所以这段时间杭州各家银行住房按揭中心已经开始涌动提前还贷潮。 　　而据不少银行界人士表示，按照惯例，农历年年底前后的三个月内，还有另一波还贷高峰。　　面对即将增加的还款负担，“”们在备感压力的同时，也在计算着：要不要提前还贷？提前还贷是不是划算？　　部分已经还完房贷的购房者们的“前车之鉴”也摆在后来者面前：东拼西凑终于把购房款提前还清了，但原本可用于还贷的公积金却无法支取，这钱似乎还得不合算？　　提前还贷，似乎只是计算器上按几下就能决定的事，但又偏偏能扯出一连串的实际问题，到底还要不要提前还贷？听听购房者们是怎么说的。　　争论1：提前还贷到底是否划算　　[现象]“小数怕长计”，虽然单次加息反映在月供上增加的钱只有十几二十元，但五次加息叠加起来或许就是一两百元，10年的利息可能要多一两万元。这么一算，多数人都会觉得不划算――这多花的利息买什么不好。所以，曾有媒体报道，根据杭州多家银行提供的数字表明，至少有七成按揭购房者还款年限会提前10年，而一部分购房者会在5年时间内提前归还所有的住房按揭贷款。提前还贷就是为了省利息，这钱到底省得划不划算？　　正方　　发言人 蓝蓝(网友，30岁)　　有钱当然要提前还贷，银行的利息真是可怕，前一两年中，每个月还贷的钱有70%左右是利息。俗话说，能省则省，别看看一个月相差那么点钱，小不可大算，积累积累也是一笔大数目，十几年下来可顶得上我好几个月的工资。早点还了，就当每个月多赚了钱。　　发言人 张先生(国企职员，32岁)　　我是有点钱就还点掉的人，欠了钱，即使是欠银行的，也总感觉身上压了那么笔债务不舒服，况且早还能省不少利息。按揭也是逼不得已，有钱谁不想一次性就把钱给交完了，免得每个月到还款那几天就郁闷。　　反方　　发言人 沈小姐(事业单位职工)　　其实现在来讨论这个问题已经有点晚了，我已经提前还完贷款，现在说实话有点后悔。本来我是看到几次加息以后，每个月增加的利息确实高不少，如果不提前还可能会增加几万元的利息，实在不划算。结果现在我贷款还完了，到单位里一问，很多人都告诉我，没有贷款了公积金就不能支取了，除非以后我买第二套房，要不然我的公积金只有等退休以后才能取出来。如果早知道这样我就不会提前还贷了，就算提前还，也不会还清，留一部分贷款并不会增加多少利息，而且每年还可以支取公积金。哎，早没想到啊。　　发言人 周轶群(IT，28岁)　　一个月加了一两百元，也没啥大影响，虽然背着房贷，可是我们每个月还是要出去吃吃饭，买买衣服什么的，几百块就当少买件衣服了。我不会那么想不通，一定要把所有的钱拿去还贷，未来还很遥远，变数还很大，不急不急。　　发言人 小荷(自由职业，27岁)　　还贷成本会不会增加，这要看你怎么去理解这个问题了，我一定不会先还。现在通货膨胀得厉害，什么都涨价，这些钱对于以后来说，算不上什么，谁知道过几年肉多少钱一斤啊。而且提前还款，会给我们每个月的生活增加负担，生活质量也会下降。为了还贷节衣缩食，这种日子，我肯定不要过的。　1
淡马锡减持中资银行股
　　11月28日，淡马锡旗下企业富登控股在香港市场出售建行总价2.55亿美元股份。27日，淡马锡在同一市场减持中行10.82亿股，套现约45亿港元。[]
□ 热点推荐
□ 银行广角
□ 理财资讯年终奖还贷还是投资？
作者：周文娟
　　商报讯 （见习记者 周文娟） 步入1月下旬，春节真正进入倒计时，让人望眼欲穿的年终红包也终于陆续兑现。消费血拼、投资理财，还是提前还贷？这笔不大不小的额外收入着实让不少人有了甜蜜的烦恼，如何打理年终奖好像变得比年终奖有多少更为重要。业内人士指出，投资理财还是提前还贷，核心要看投资收益是否能覆盖贷款成本。
　　已享利率优惠不宜提前还贷
　　(,)杭州分行理财分析师丁志毅最近着实忙活了好一阵子，几乎每天都有很多客户打电话来咨询年终奖到底应该拿来提前还贷还是投资理财，对此，丁志毅告诉记者，虽然投资还是还贷需要视客户具体情况而定，但可以肯定的是，如果是早前已经享受7折利率优惠的首套房贷者或者公积金贷款买房者，并不适合提前还贷。
　　去年央行两次后，5年以上房贷基准利率升至6.4%，同时，公积金五年期以下贷款利率从3.50%调整为3.75%，而五年期以上则从4.05%调整为4.30%。对于之前已享受七折优惠利率的贷款人来说，去年两次加息后的真正贷款利率为4.48%，丁志毅表示，从目前信贷收紧的财务资源环境看，下次再也不可能会有这么低的贷款利率了，因此不建议这部分人提前还贷。
　　此外，即便没有享受利率优惠，也要仔细计算还贷和存款的差别。以去年底贷款100万15年周期的二套房购买者为例，如果将10万元用于提前还贷，将节省67368.06元的利率，但如果在利率不变以及自动约转的前提下，将10万元用于定存15年，所得利率为84954.3元，远高于提前还贷节省的利率。
　　诸多因素不利提前还贷
　　以当前的房贷市场来看，多家银行陆续取消了首套房利率优惠，恢复基准利率，甚至有个别银行将首套房贷款利率上浮10%，资金紧张的大环境可见一斑。与此同时，业内普遍认为，由于控制价格总水平成为中央今年的首要任务，因此不排除接下来管理层还会采取包括加息等在内的多种手段来控制通胀，加息周期刚刚开始。
　　此外，业内人士指出，如果贷款方式为等额本金，其在偿还贷款时利息比较多，适合提前还贷来减轻今后负担，但如果贷款人采用的是等额本息方式，则选择提前还贷意义不大。而对于等额本息还款已到中期以及等额本金还款期已过1/3的贷款人来说，也不适合提前还贷。
　　客户投资能力也很重要
　　丁志毅分析，选择提前还贷还是投资理财，核心在于投资收益是否能覆盖贷款成本。如果客户基本无投资能力，那一般情况下，年终奖可以选择银行定存而不用于提前还贷，产生的收益会远低于贷款成本。而如果是有一定投资能力的客户，投资债券型基金、股票型基金等带来的收益大多能超过贷款成本，客户需要自己在心里算好这笔账。
　　同时，丁志毅也建议，市民在做出选择时不妨将目光看得更加长远，以股市为例，尽管目前市场较为低迷，但中长期仍比较看好，所以市民在是否投资以及投资方向上，都务必要尽量把握未来的经济发展方向。
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
(点击头像看看他们在说什么)
建设银行高级经济师农业银行总行高级经济师建设银行嘉兴分行执行会计中国工商银行理财师国家开发银行高级经济师
01/25 09:3201/25 08:2501/25 07:2101/25 00:3401/24 17:5001/24 16:5901/24 16:4601/24 15:24
感谢您的参与!查看[]
股票/基金&手中存款 买房还贷还是投资理财？
Apr 27, :52 AM 来源：中国新闻网 作者：中国新闻网
钦女士今年42岁，在一家中型企业任财务部主管，税后年收入接近20万元，社会保障齐全。老公长她一岁，今年43岁，是一家企业的销售经理，年收入随着销售会有些波动，但税后最低也能达到20万元。为防范风险，钦女士为两人购买了充足的重疾和意外伤害险，还为老公购买了终身寿险。儿子已上初中，喜欢运动，也购买有教育险和附加住院补贴。
钦女士从内地来上海四年，在上海购置了两套住房。一套自住房现值250万元，房贷15万元，用两人公积金还贷；另一套为小户型学区房，现值150万元，房贷50万元，作为投资，每月有2000元的租金收入。家庭存款有30万元，经常买些短期理财产品。股票和基金市值6万元。
钦女士家庭每月固定支出为1万元，其中还房贷4000元，孩子教育1000元，生活费5000元。年支出大项为交保险3万元，旅游3万元，孝敬双方父母4万元。
由于两人没有时间进行股票等投资产品的操作，致使股票基金的收益很不理想。而房产带给他们的稳定升值使他们对情有独钟。但随着上海等城市的限购政策出台，他们没有机会在上海购买房子或贷款，便将投资目光转向了暂没有进行限购的老家内地三线城市L市。
经过一番考察，钦女士看中了L市市中心的房产，环境闹中取静，交通便利，医院、名校近在咫尺，是数一数二的好地段，也是该市最贵的房产。钦女士打算投资最小的一个户型，全额付款30万元。按照当前的行情，租金收入应该有每年1.2万以上。
临近交款，钦女士却犹豫起来。加息步伐越来越密集，房贷的压力也就随之加大。钦女士夫妇虽正是为事业打拼的黄金期，但工作繁忙职场竞争激烈，使两人都感到有很大的压力。提前还完房贷也是钦女士的一个愿望。孩子刚上初中，如果想享有更好的教育资源，也需要投入较多的资金。
投资品种单一
钦女士家庭的自用性资产占总资产的57.34%，投资性资产占35.78%。当家庭处于稳定期阶段时，正常的投资比例应为60%左右，钦女士家庭当前的投资资产比例较低，不利于提高净资产增长率。
一般一个家庭的流动性资产应满足3-6个月的家庭开支，而钦女士将所有的流动性资金用于购买理财产品、投资股票基金等，由于理财产品在封闭期时是不能够进行赎回，即使是短期的理财产品也不能替代现金的流动性，钦女士需要准备一定比例的流动性资产来预防不时之需。
现阶段钦女士的现金结余均用来储蓄，因此自由储蓄率(自由储蓄额/收入)达到50%，理想状态一般应控制在30%左右，目前钦女士的家庭该项比率较高，可适当增加支出比率。财务自由度是指依靠收入来支付生活支出的比率，理想状况是1，而钦女士该项比例为0.19，说明钦女士的理财收入过低。投资的资金量偏低且投资品种单一造成的风险聚集，使得整体收益率不理想。
抗风险能力较强
钦女士家庭的负债率为15%，大大低于40-50%的警戒线，且贷款成数只有16%，显示出钦女士家庭财务稳健，有较强的抗风险能力。钦女士持有的投资资产大部分是现金，用来购买短期理财产品。目前购买短期理财产品是个较好的选择，但也存在收益较低，需是时时关注以及衔接产品不及时等缺点，会影响资金的使用和收益。
钦女士家庭属于财务状况良好的家庭。收支比率适当，储蓄率较高，处于事业的稳步上升期。而且钦女士对家庭的保障意识很强，已为家庭购买了以重疾险和寿险为主的保险产品。其家庭财务中核心问题在于储蓄的合理运用上。
用储蓄提前还贷
按当前钦女士的收支情况，每年都可以有20万元左右的现金结余。如何合理运用储蓄是钦女士理财的关键。建议钦女士将现有的30万元存款除留够紧急备用金外，可考虑提前还款。
首先钦女士的贷款为等额本息，刚开始还款不到一年，现在提前还款能够节省较多的利息。
其次钦女士虽然现在职业生涯进入上升期，但工作压力较大，梅先生从事的销售行业也有一定的不稳定性。趁事业顺利的时候提前还完房贷，可有效减低每月的现金支出和心理的焦虑感。按照现在的收入情况，钦女士家两三年即可还完房贷，届时孩子初中毕业，夫妇俩下一步的理财目标是为孩子出国深造筹备资金，并为自己筹备养老金。
再者，购买老家的物业虽说是个不错的选择，二三线城市可能会有一轮涨价风潮，但由于没有人进行打理，出租存在管理问题，何况房产投资有流动性差，受政策影响较大，占用资金较多等缺点，不适合资金有限的钦女士。
钦女士家庭预计年储蓄结余为20万元，可将储蓄的20%即4万元(每月3000多元)进行基金定投，定投股票型基金。如果收益率为6%的话，7年可积累35万元，可作为孩子的部分出国深造费用。15年可积累100万元，可作为补充养老金的准备。按照退休后余寿25年计算，3%的通胀率，每年可获得4万元的补充养老金。
给未来再上一份保险
钦女士家庭目前年交保费合计为3万元，约占到家庭年收入的8%。家庭年缴保费占年收入的10%左右，均属于合理的范围。从险种结构来看，主要是保障型险种，说明钦女士有着很强的人身风险意识和家庭责任心。同时，也正是因为这份责任心，钦女士渴求财富的稳定增长来为子女提供更好的教育资源并改善家庭的生活品质。
按照目前上海的消费水平来计算的，到儿子大学本科毕业预计还将发生30万-50万元的费用，月均费用为3000元左右，目前每月储蓄和已有的教育险已经能够满足这部分费用。如果钦女士还有子女留学计划，预计还需增加50万-100万元的费用。将投资方式单一的寄托在房产上，不尽合理。房产固然有保值功能，但也有固有的劣势，如前期投入太大，租金收益率低，流动性差等。
建议钦女士通过购买定期两全保险附加豁免的方式来填补教育金缺口，通过附加投保人的豁免保费保险的方式，保证一旦投保人因疾病或意外导致身故或残疾，可豁免后续的各期保费，由保险公司代为支付。这就意味着原先设定好的子女教育金目标到时候就一定能够实现，是一个保证能够实现的目标，这也是对子女未来的一种保证、一份承诺。如果将来没有用到这笔教育基金或有所剩余，还可以将这笔资金转化为个人的养老金，提供一笔与生命等长的现金流。
另外，孩子正处在体育运动最频繁的青春期，建议为孩子购买一定的意外伤害保险，为孩子做好最周全的保障。
①凡本站注明"来源：精品楼盘网"的所有文字、图片和音视频稿件，版权均为精品楼盘网独家所有，任何媒体、网站或个人在转载使用时必须注明"来源：精品楼盘网"。违者本频道将依法追究责任。
②凡本站的转载稿，乃是出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。如其他媒体、网站或个人从本频道转载使用，必须保留本频道注明的稿件"来源"， 严禁擅自篡改稿件来源，并自负版权等法律责任。违者本站将依法追究责任。如对稿件内容有疑议，请及时与我们联系。
③ 如本站转载稿涉及版权等问题，请作者在两周内速来电或Email与我们联系。
最新更新本周排行
主办：大连市房地产开发协会 　　承办：大连春风广告有限公司
网络实名：大连房产 / 大连房地产网 / 大连楼盘网 / 楼盘网
使用微信扫描二维码
新浪官方微博： 腾讯官方微博：
法律顾问：
精品看房群： 群七 群八 群九 群十 群十一&&&文章详情
还贷还是投资？
作者: 超云
酷融网导读：当手头好不容易有一笔资金了，很多背负房贷的人都会纠结着是否应该提前还贷，还是说要把这笔钱拿去投资。如今，银行的资金成本持续往上涨，房贷利率又高又不容易获批。那究竟该不该先偿还房贷呢?
导读：当手头好不容易有一笔资金了，很多背负房贷的人都会纠结着是否应该提前还贷，还是说要把这笔钱拿去投资。如今，银行的资金成本持续往上涨，利率又高又不容易获批。那究竟该不该先偿还房贷呢?
针对此疑问，有银行理财师指出，房贷利率低于6%的不必急于还款，目前很多稳健型投资产品的收益都可以覆盖其房贷成本。
案例一：陈小姐这几天心情很不错，因为她刚刚把剩余的24万元房贷提前还清了。
陈小姐向记者介绍说，2006年她向银行按揭贷了47万元买房，供30年。此前，陈小姐曾还款共计23万元，并改为15年还款。贷款利率一直是基准利率的70%，也就是4、58%，每月还贷1770元。
点评：投资收益与房贷利率持平不该提前还贷。理财师认为，提前还房贷的核心在于，同样的资金，能否找到收益高于房贷利率的投资产品。
从陈小姐的情况看，房贷利率相当低，仅为4.58%，而目前银行低风险理财产品的收益率高于这个水平的一抓一大把，这段时间很多低风险的理财产品收益率均在5.5%—6%的水平，完全没必要提前还贷。
案例二：王小姐有两套房子，最近卖了其中一套，套现300多万元，有大笔现金在手。
王小姐说，现在住的房是去年买的，每月要还给银行9000多元。据介绍，王小姐去年向银行按揭贷款94万元，供20年，利率是按照现在基准6.55%上浮10%的，也就是7.205%，已经还了一年了。“有那么多高于7.2%的投资渠道，我为什么要提前还贷呢?”
王小姐表示，由于未还的本金额比较大，在现在的高利率环境下，组合投资年化收益超过房贷利率7.205%并不难。针对未偿还的本金，王小姐将现有资金进行组合投资，一部分低风险固定收益投资，一部分高风险投资。
点评：高风险投资并不适合所有人。理财师认为，对于一般人来说，7.205%的房贷利率并不低，建议她提前还贷。要高于超过7.205%的收益率，目前看只有较高风险的产品才能做到。而高风险投资并不适合所有人，因此建议王小姐提前还贷。
如何提前还房贷?
理财师指出，在贷款初期提前还款节省的利息是最多的，无论是等额本息还是等额本金的还款方式，如果到了还款后期，虽然利率不变，但是大部分利息已偿还，提前还款的意义不大。
但对于贷款不满半年或一年的提前还款，部分银行还要收取违约金。建议还贷前要了解清楚，避免缴纳违约金。
对每月公积金缴纳数额较高的人而言，可以考虑适当提前偿还一部分房贷。而如果选择的是商贷和公积金构成的组合贷款，提前还房贷一定要先还商贷。因为公积金贷款含政策性补贴的成分，所以贷款利率比商贷低不少。
细算几笔账
看提前还房贷是否划算
罚息数额各有差异
市民在选择提前还款时，一般会支付一笔手续费，也称为“罚息”或“违约金”，一般在合同里面会写明。
比较发现，各家银行手续费差异较大。有的银行不收手续费，而有的银行则需要收实际还款额1—3个月的利息，甚至有的银行需要收取实际还款额3%的手续费。国有大行工、农、中、建、交里，交行提前还款不收手续费，而工行需要收2—3个月的利息作为手续费，其他银行则需收1个月利息。其中农行在贷款三年内提前还款的收一个月利息作为手续费，三年后则不收手续费。大部分股份制银行都表示不收手续费。而浦发银行则表示若在贷款两年内提前还款需收取还款金额3%的手续费，两年后则不收手续费。
外资银行一般是根据已经还款年限差异收费。如花旗银行，一年后提前还款需收取还款金额2%的手续费，两年后收费降至1%，三年后则不收手续费;汇丰银行三年后提前还款不收手续费，两年后提前还款至少收取2万元的手续费，一年后提前还款至少收取3万元手续费。
允许提前还贷时间不同
允许申请提前还贷的时间也是不一样的。大部分银行都要求至少还款一年后才可以申请提前还贷，但也有个别银行表示随时可以申请提前还贷。
在国有行里，中行、建行需要还贷一年后才可以申请提前还贷，工行需半年才可以提前还贷。此外，招行、交行、东亚等银行都需要一年后才能申请提前还贷，华夏银行则表示可以随时申请还贷，“目前还没有变化”。
“一般房贷金额较大，若无特殊原因，一年内很少有客户会提前还贷。”一位银行房贷部门的工作人员表示。
调整利息周期不同
一般房贷期限都在10年以上，在这个周期里，央行调整利息是难免的，而各家银行据此调整利息的时间也不一致。工行、农行、建行等中资银行一般是每年1月1日开始按照最近的央行基准利率调整为新的还款利息。
外资银行一般会选择在当月或当季度调整。东亚银行是在央行调整利息的第二个月开始按新利率执行，花旗银行是在下一个季度初按照新利率执行，而汇丰银行当日便开始按新利率执行。
对于房贷族来说，哪种调息方式更划算?专家表示，如果处在降息通道中，显然是越快调整越划算;若在加息周期，则是越晚调整越划算。
如果有遇到类似情况的小伙伴儿们，与其还在纠结，不如现在去查查现今的关于还贷的相关情况如何再做决定。
我要评论 已有0条评论，共226人参与
人气投资产品　　资金量偏低投资品种单一
　　现阶段梅女士的现金结余均用来储蓄，因此自由储蓄率（自由储蓄额/收入）达到50%，理想状态一般应控制在30%左右，目前梅女士的家庭该项比率较高，可适当增加支出比率。财务自由度是指依靠收入来支付生活支出的比率，理想状况是1，而梅女士该项比例为0.19，说明梅女士的理财收入过低。投资的资金量偏低且投资品种单一造成的风险聚集，使得整体收益率不理想。
　　合理运用储蓄最关键
　　梅女士家庭的负债率为15%，大大低于40%&50%的警戒线，且贷款成数只有16%，显示出梅女士家庭财务稳健，有较强的抗风险能力。梅女士持有的投资资产大部分是现金，用来购买短期理财产品。目前购买短期理财产品是个较好的选择，但也存在收益较低，需是时时关注以及衔接产品不及时等缺点，会影响资金的使用和收益。
　　梅女士家庭属于财务状况良好的家庭。收支比率适当，储蓄率较高，处于事业的稳步上升期。而且梅女士对家庭的保障意识很强，已为家庭购买了以重疾险和寿险为主的保险产品。其家庭财务中核心问题在于储蓄的合理运用上。
　　理财规划及建议
　　用储蓄提前还贷
　　按当前梅女士的收支情况，每年都可以有20万元左右的现金结余。如何合理运用储蓄是梅女士理财的关键。建议梅女士将现有的30万元存款除留够紧急备用金外，可考虑提前还款。
　　首先梅女士的贷款为等额本息，刚开始还款不到一年，现在提前还款能够节省较多的利息。
　　其次梅女士虽然现在职业生涯进入上升期，但工作压力较大，梅先生从事的销售行业也有一定的不稳定性。趁事业顺利的时候提前还完房贷，可有效减低每月的现金支出和心理的焦虑感。按照现在的收入情况，梅女士家两三年即可还完房贷，届时孩子初中毕业，夫妇俩下一步的理财目标是为孩子出国深造筹备资金，并为自己筹备养老金。
　　再者，购买老家的物业虽说是个不错的选择，二三线城市可能会有一轮涨价风潮，但由于没有人进行打理，出租存在管理问题，何况房产投资有流动性差，受政策影响较大，占用资金较多等缺点，不适合资金有限的梅女士。
　　准备教育、养老金
　　梅女士家庭预计年储蓄结余为20万元，可将储蓄的20%即4万元（每月3000多元）进行基金定投，定投股票型基金。如果收益率为6%的话，7年可积累35万元，可作为孩子的部分出国深造费用。15年可积累100万元，可作为补充养老金的准备。按照退休后余寿25年计算，3%的通胀率，每年可获得4万元的补充养老金。
　　40多岁投保已显迟
　　40多岁的人投保，一是资本的时间价值链太短，保险的复利效应难于发挥。二是按概率论和大数法则厘定的死差率，也比较高。因此，购买，是比较贵了。我国正步入升息通道，养老保险预定利率会逐步提高，建议为正处于青春期的孩子增加意外伤害和重疾险，并适当增加定期寿险。
　　[理财师手记]
　　市场不明朗，房产不宜新投资
　　人到中年的中产家庭，面临更为繁重的工作压力和孩子成长中的种种需要。怎样将家庭收支进行合理规划，对资产进行合理配置以获得稳定较高收益，是这阶段的重点。从获利投资方面看，应攻守兼备，一方面要作好基本的避险准备，并作一些防守性投资；另一方面，还得作些中高收益投资，以规避通货膨胀的负面影响，追求私人资本的保值增值。
　　加息步伐加快，该不该提前还款要因情况定。像梅女士这样第二套房产是贷款，并未享受7折利率优惠，且又是刚开始贷款，那么在贷款满一年后就可以考虑提前还贷，以减轻房贷压力。在当前调控下，房价面临下跌压力，情况不明朗时可暂不考虑进行新的房产投资。第&[2]&页
与 文章关键字：
相关的新闻
网友点击排行}